Prowadzenie funduszu emerytalnego OFE nadal się opłaca, jednak zyski, jakie przynoszą fundusze emerytalne są mniejsze niż w roku poprzednim. To efekt m. in. niższej składki, jaka pobierana jest za zarządzanie. Jak wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego, łączne przychody funduszy emerytalnych OFE zmniejszyły się w pierwszych trzech miesiącach o 14 proc., do ok. 404 mln zł. Gdy jednak spojrzymy na tę część przychodów, która pochodzi z opłaty od składki, to okazuje, że są prawie 2-krotnie niższe - z 305,6 mln zł do 166 mln zł. I to miało decydujący wpływ na spadek przychodów ogółem. Drugie główne źródło przychodów funduszy emerytalnych - wpływy z opłaty za zarządzanie aktywami funduszy OFE - wzrosło o 43 proc., do 212 mln zł. Tu z kolei sprzyja dobra koniunktura na giełdzie, która powoduje, że rosną aktywa funduszy emerytalnych.
Powszechne towarzystwa emerytalne (PTE) wciąż są zyskowne, ale już nie tak jak np. rok temu. To efekt obowiązywania od tego roku nowych, niższych opłat, jakie mogą pobierać fundusze emerytalne, którymi zarządzają. Spadła głównie wysokość przychodów z opłaty od składki (pobierana jest niższa o połowę).
Spadek przychodów nie pociągnął za sobą istotnego spadku kosztów funduszy emerytalnych OFE . Zwiększyły się one o 5 proc., do ponad 288 mln zł. Choć główną rolę w tym wzroście odegrały obowiązkowe obciążenia, na które towarzystwa nie mają dużego wpływu. Wzrosły głównie koszty, które wiążą się z wpłatami na Fundusz Gwarancyjny. Więcej fundusze emerytalne OFE wydały na opłaty transakcji nabycia i zbycia aktywów OFE. Ale co istotne, fundusze emerytalne musiały negocjować, w związku ze spadkiem przychodów z opłaty od składki, koszty prowadzenia rejestrów z agentami transferowymi. One zaś stanowią znaczącą część kosztów obowiązków. Obniżyły się co prawda tylko o 0,4 proc., do 37,6 mln zł, ale trzeba pamiętać, że cały czas rośnie liczba klientów II filara.
Ta część kosztów, na którą fundusze emerytalne mają wpływ (np. związanych z akwizycją OFE), spadła o 3,2 proc., do 162,5 mln zł. W tym obniżyła się najbardziej znacząca ich pozycja, czyli koszty akwizycji OFE - o prawie 1 proc., do 104,4 mln zł. Bardzo mocno, bo 43 proc. (do mniej niż 4 mln zł) obniżyły się też koszty marketingu i promocji. Koszty wynagrodzeń spadły zaś o 8 proc., do 23,4 mln zł. Spadek dotyczy w największym stopniu dwóch czołowych funduszy emerytalnych PFE, które najmocniej straciły na obniżce opłat.
